Les états financiers fournissent aux prêteurs des informations importantes sur la santé financière et opérationnelle d’une entreprise et sur sa capacité à payer ses factures. Bien que le niveau de rentabilité indiqué sur le compte de résultat d’une entreprise intéresse les prêteurs, les banquiers passent généralement plus de temps à évaluer le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Le tableau des flux de trésorerie indique le montant des liquidités disponibles provenant des opérations pour rembourser les prêts. Le bilan montre l'endettement, la stabilité financière et les actifs disponibles à utiliser comme garantie.
Prêt à court terme
Un prêt à court terme apparaît au bilan comme un passif à court terme ou courant. Le financement à court terme comprend les marges de crédit, les cartes de crédit et les prêts à terme. Les entreprises obtiennent généralement ces prêts pour répondre à leurs besoins en fonds de roulement; pour acheter des stocks, des matériaux ou des fournitures; ou pour acheter des ordinateurs, des meubles ou d'autres équipements plus petits. Le fonds de roulement est la différence entre les passifs courants et les actifs courants.
Analyse des flux de trésorerie
La ligne de crédit renouvelable est l'un des types les plus courants de prêts bancaires à court terme. Les entreprises utilisent le crédit pour payer leurs factures et acheter des stocks, puis rembourser le solde du prêt lorsqu'elles convertissent les stocks et les créances en espèces. Étant donné que ces prêts dépendent fortement des flux de trésorerie et de la capacité d'une entreprise à recouvrer les factures et à vendre des stocks, les prêteurs analysent l'état des flux de trésorerie et le comparent avec le rapport sur l'ancienneté des créances et des dettes. Ces rapports documentent la rapidité avec laquelle les clients d'une entreprise paient leurs factures et à quelle vitesse une entreprise paie ses fournisseurs. Les prêteurs peuvent les comparer aux liquidités du bilan pour voir à quelle vitesse les liquidités entrantes sortent.
Analyse du ratio
Les prêteurs utilisent l'analyse des ratios pour évaluer le bilan et le compte de résultat. Les banques se concentrent sur le bilan pour déterminer plusieurs ratios critiques, notamment les ratios dette/fonds propres, dette/actif, rapide et courant. Le ratio rapide montre à quelle vitesse une entreprise peut convertir des actifs en espèces, et le ratio actuel définit la relation entre les actifs courants et les passifs courants. Les prêteurs ont des limites en dessous desquelles ils ne prêteront pas. Par exemple, un prêteur peut exiger un ratio d'endettement inférieur à 50%. Un prêteur rejetterait une entreprise avec un ratio inférieur à un.
Analyse horizontale
L'analyse horizontale se produit lorsqu'une personne compare deux années ou plus d'un état financier côte à côte. Les prêteurs préfèrent se pencher sur les tendances, qui peuvent fournir des informations utiles sur la capacité de gestion d’une entreprise ou la capacité d’une entreprise à résister à des chocs financiers, tels que la perte d’un client ou un ralentissement économique. Les tendances à long terme sont plus critiques pour les prêts à long terme, mais l'analyse horizontale peut montrer une augmentation constante des flux de trésorerie ou de la rentabilité, ce qui pourrait soutenir la demande d'une entreprise pour un montant de prêt plus important.
