L'examen d'un état financier est important pour les personnes à l'intérieur et à l'extérieur d'une entreprise qui souhaitent déterminer la solvabilité d'une entreprise. Déterminer la santé financière d'une entreprise nécessite plus que de regarder le bilan. Il est également nécessaire de calculer la manière dont certaines informations se comparent aux autres données disponibles. Il existe plusieurs mesures de la solvabilité et ces calculs donnent des ratios qui peuvent être comparés à des modèles commerciaux acceptés ou à des données provenant d'autres entreprises similaires.
Utilisation du rapport actuel
En comparant le ratio entre les actifs courants et les passifs courants, vous pouvez déterminer la liquidité de l'entreprise ou la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations à court terme. Les actifs courants sont définis comme ceux qui seront convertis en liquidités dans un délai d'un an et comprennent les liquidités et les titres ainsi que les stocks et les créances.
Les passifs courants sont des obligations exigibles à moins d'un an. Le rapport entre les actifs courants et les passifs courants est également appelé ratio courant.
Les banques veulent généralement voir au moins un ratio rapide 2-1 ou deux fois plus d'actifs courants que de passifs courants, mais les ratios acceptables peuvent varier.
Utilisation du ratio rapide
L'inventaire est compris dans la valeur des actifs actuels d'une entreprise, mais l'inventaire peut être plus difficile à transformer rapidement.
Le ratio rapide est similaire au ratio actuel, sauf qu'il supprime les stocks de l'équation de l'actif et ne prend en compte que les liquidités, les titres négociables et les débiteurs. Ce ratio doit être utilisé avec prudence et en conjonction avec d'autres données en raison des variations commerciales.
Par exemple, certaines entreprises peuvent transformer leurs stocks en espèces plus rapidement que d'autres ne peuvent recouvrer leurs créances.
Le ratio dette / capitaux propres
Le ratio d'endettement compare le passif aux capitaux propres totaux du propriétaire. Cela indique la part de l'entreprise financée par emprunt par rapport au montant financé par capitaux propres. L'observation de cette valeur au fil du temps montre l'évolution des tendances.
Si le ratio augmente, l'entreprise risque de s'endetter trop. C'est un bon indicateur de la solvabilité de l'entreprise ou de sa capacité à poursuivre ses activités sur le long terme.
Le taux de rotation des créances
Le montant total des créances divisé par le montant total des recouvrements pour une période donnée correspond au tour des créances. Si une entreprise perçoit 5 000 $ en une semaine et a des créances totales de 20 000 $, cette entreprise a un roulement de créances sur quatre semaines.
Si le chiffre d'affaires des créances augmente, l'entreprise pourrait avoir un problème pour recouvrer ses comptes. Cela pourrait entraîner des problèmes de paiement des obligations commerciales.
Le ratio de couverture des intérêts
Le ratio de couverture des intérêts montre dans quelle mesure l'entreprise peut couvrir ses futurs remboursements de prêts. Divisez le total des flux de trésorerie d'exploitation, c'est-à-dire les bénéfices avant impôts et intérêts, par le montant total des intérêts payés sur les prêts commerciaux. Il s'agit du ratio de couverture des intérêts.
Un ratio supérieur à 3 pour 1 indique que l'entreprise devrait être en mesure d'effectuer des paiements futurs. Si le ratio descend en dessous de ce niveau, l'entreprise pourrait avoir trop de dettes par rapport à ses revenus.
