L'analyse des états financiers est utile pour anticiper les conditions futures et planifier des actions qui amélioreront les performances futures de l'entreprise. Les ratios financiers sont conçus pour vous aider à évaluer un état financier. Les utilisateurs d'informations financières telles que les créanciers, les investisseurs, la direction et les analystes financiers utilisent l'analyse des ratios à des fins différentes, telles que l'analyse de la liquidité et de la rentabilité de l'entreprise. Il est essentiel que les utilisateurs comprennent les différents environnements dans lesquels les entreprises opèrent lorsqu'ils utilisent des ratios pour analyser la pertinence d'un investissement.
Comparaison
Les analystes utilisent des ratios pour comparer les performances d'une entreprise avec celles d'autres entreprises du même secteur avant de décider où investir. Il est toutefois impératif que les analystes aient une compréhension de l'environnement dans lequel une entreprise évolue pour être en mesure de prendre les meilleures décisions en matière d'investissement. Les ratios de rentabilité tels que la marge bénéficiaire sur les ventes permettent à la direction de comparer, d'évaluer et de comparer la performance de l'entreprise avec ses concurrents dans le secteur dans le but de proposer des stratégies bénéfiques qui augmenteront la rentabilité et la part de marché de l'entreprise.
Analyse de tendance
Les analyses de tendances décrivent les changements survenus d'une période à l'autre. Des ratios calculés sur plusieurs années sont utilisés pour prévoir la rentabilité future, la liquidité et la part de marché de l'entreprise. La direction utilise cette analyse pour identifier les lacunes et essayer de proposer des stratégies pour améliorer les performances. Les créanciers analysent les ratios actuels sur un certain nombre d'années dans le but d'évaluer la crédibilité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme.
Données historiques
L'analyse des ratios est effectuée sur les données historiques dans le but de prévoir les performances futures. La relation historique peut ne pas se poursuivre en raison des changements dans l'état général de l'économie, de la direction, de l'environnement général dans lequel l'entreprise opère et des politiques établies par la direction. Le fait de ne pas tenir compte de l'inflation ou des variations de la juste valeur du coût historique utilisé dans le calcul des ratios peut entraîner des calculs fournissant des informations trompeuses sur l'analyse des tendances.
Différentes méthodes comptables
Les informations comptables utilisées dans le calcul des ratios sont affectées par les estimations, les hypothèses et les différentes méthodes comptables utilisées par les entreprises. Par exemple, une entreprise qui utilise la méthode Premier entré, premier sorti pour évaluer son inventaire aura une valeur d'inventaire plus élevée par rapport à l'entreprise qui utilise la méthode Dernier entré, premier sorti. Les ratios calculés à partir de ces données diffèrent et ils fournissent des informations trompeuses lorsqu'ils sont utilisés pour comparer les deux entreprises même si elles opèrent dans le même secteur. Les ratios ignorent les facteurs qualitatifs tels que la compétence du capital humain qui joue un rôle important dans l'avancement de la performance financière d'une entreprise.
